Fundusze inwestycyjne na rynku nieruchom*ości (reits) i serce?
Fundusz inwestycyjny zajmujący się inwestycjami w nieruchom*ości (REIT) jestpapier wartościowy, którego obrót jest podobny do akcji na głównych giełdach i który posiada – i w większości przypadków obsługuje – nieruchom*ości lub powiązane aktywa przynoszące dochód. Wiele REIT jest zarejestrowanych w SEC i jest przedmiotem publicznego obrotu na giełdzie. Są to tak zwane REIT notowane na giełdzie.
Fundusz inwestycyjny zajmujący się inwestycjami w nieruchom*ości (REIT) jestpapier wartościowy, którego obrót jest podobny do akcji na głównych giełdach i który posiada – i w większości przypadków obsługuje – nieruchom*ości lub powiązane aktywa przynoszące dochód. Wiele REIT jest zarejestrowanych w SEC i jest przedmiotem publicznego obrotu na giełdzie. Są to tak zwane REIT notowane na giełdzie.
Aby zakwalifikować się jako REIT, spółka musi mieć większość swoich aktywów i dochodów powiązaną z inwestycjami w nieruchom*ościmusi co roku wypłacać akcjonariuszom co najmniej 90 procent swojego dochodu podlegającego opodatkowaniu w formie dywidend.
Chociaż nie są notowane na giełdach, nienotowane na giełdzie REIT mają obowiązek zarejestrować się w SEC i podlegają większemu nadzorowi niż prywatne REIT. Według Krajowego Stowarzyszenia Funduszy Inwestycyjnych w Nieruchom*ości (Nareit):Nienotowane w obrocie REITy zazwyczaj wymagają minimalnej inwestycji w wysokości od 1000 do 2500 dolarów.
REIT nie może posiadać papierów wartościowych jednego emitenta przekraczających 5% aktywów brutto REIT-u, z wyjątkiem papierów wartościowych, które spełniają test 75%. REIT nie może posiadać na podstawie głosowania ani wartości więcej niż 10% wyemitowanych papierów wartościowych korporacji.
Inwestowanie w REIT może zapewnić dywersyfikację Twojego portfela i zapewnić dostęp do pasywnego dochodu, płynności i doskonałych długoterminowych zysków. Jednakże podatki w przypadku REIT mogą być droższe w porównaniu z innymi opcjami inwestycyjnymi, a rynek nieruchom*ości nadal wiąże się z ryzykiem.
Sugeruje to jednak nasz przegląd bilansów i zadłużenia REITREIT są dobrze przygotowane na niepewność gospodarczą w 2023 r. ze względu na swoje mocne bilanse. Wchodzą w nowy rok z dźwignią finansową zbliżoną do najniższych w historii, dobrze terminowym zadłużeniem, w większości o stałym oprocentowaniu i bardzo niskimi bieżącymi kosztami odsetkowymi.
W większości przypadków REIT wykorzystują kombinację długu i kapitału własnego do zakupu nieruchom*ości. W związku z tym są one bardziej wrażliwe niż inne klasy aktywów na zmiany stóp procentowych, szczególnie te, które wykorzystują dług o zmiennej stopie procentowej. Kiedy stopy procentowe rosną, ceny akcji REIT mogą być podatne na zmienność.
W przypadku grupowych REIT konsekwencje wcześniejszego wyjścia mają zastosowanie, gdy główna spółka grupy powiadomi całą grupęopuścić reżim w ciągu dziesięciu lat od przystąpienia lub w przypadku gdy odchodząca spółka jest członkiem Grupy REIT krócej niż dziesięć lat.
Chociaż niektóre akcje wypłacają dywidendy co kwartał lub rok,niektóre REIT płacą kwartalnie lub miesięcznie. Może to być zaletą dla inwestorów, niezależnie od tego, czy pieniądze zostaną wykorzystane na zwiększenie dochodów, czy na reinwestycję, zwłaszcza że częstsze płatności łączą się szybciej.
Czy mogę wypłacić pieniądze z REIT?
Ponieważ większość nienotowanych REITów jest niepłynna, często istnieją ograniczenia w zakresie umorzenia i sprzedaży akcji. Chociaż REIT jest nadal otwarty dla inwestorów publicznych,inwestorzy będą mogli odsprzedać swoje udziały REITowi. Jednak ta wyprzedaż zwykle jest objęta rabatem; pozostawiając jedynie około 70% do 95% pierwotnej wartości.
Inwestorzy mogą kupować i sprzedawać akcje publicznych REITów w dowolnym momencie w godzinach handlu. Z drugiej strony w przypadku prywatnych REIT inwestorzy mogą być zmuszeni poczekać na zdarzenie umorzenia, które może mieć miejsce raz na kwartał lub co rok, zanim będą mogli wypłacić swoją inwestycję. Ponadto prywatne REITy mogą pobierać opłaty za umorzenie.
„Polecam REIT w ramach zarządzanego portfela” – stwierdził Devine, zauważając, że większość inwestorów powinna ograniczyć swoją ekspozycję na REITod 2 do 5 procent ich całkowitego portfela. W tym przypadku doradca finansowy może pomóc Ci określić, jaki procent portfela powinieneś przeznaczyć na fundusze REIT, jeśli takie istnieją.
Tradycyjne wskaźniki, takie jak zysk na akcję (EPS) i stosunek ceny do zysku (P/E), nie są wiarygodnymi sposobami szacowania wartości funduszu powierniczego zajmującego się inwestycjami w nieruchom*ości (REIT). Lepszym miernikiem jestfundusze z działalności operacyjnej (FFO), która dokonuje korekt z tytułu amortyzacji, preferowanych dywidend i wypłat.
Jak wspomniano wcześniej, możeszkupić udziały w REIT notowanym na głównych giełdach. Możesz także kupić akcje funduszu inwestycyjnego REIT lub funduszu notowanego na giełdzie (ETF). W tym celu należy otworzyć rachunek maklerski. Lub, jeśli Twój plan emerytalny w miejscu pracy oferuje inwestycje w REIT, możesz zainwestować w tę opcję.
Wskaźniki ceny do zysku mogą pomóc inwestorom w podjęciu decyzji, jaka cena akcji jest odpowiednia, biorąc pod uwagę zysk na akcję generowany przez spółkę. W przypadku uznanych firm z branży nieruchom*ości częstym zjawiskiem jest handel35x do 45xprzyszłe zyski, ponieważ REIT są oceniane przy użyciu innych wskaźników w porównaniu do innych spółek.
Chociaż nieruchom*ości nigdy nie stanowiły dużej części strategii inwestycyjnej Buffetta,Berkshire Hathaway jest właścicielem akcji STORE Capital, REIT skupiający się na nieruchom*ościach operacyjnych prowadzonych przez jednego najemcę.
Jeśli jesteś zainteresowany inwestycją w nieruchom*ości, która jest niezawodna, bezobsługowa i oferuje dywidendy, odpowiedzią mogą być REITy. Jeśli szukasz inwestycji obarczonej większym ryzykiem, ale o dużym potencjale, lub chcesz mieć możliwość inwestowania w określone spółki, które podziwiasz, rozwiązaniem może być zakup pojedynczych akcji.
| # | Nazwa | C. |
|---|---|---|
| 1 | Prologis 1PLD | 🇺🇸 |
| 2 | Amerykańska Wieża 2AMT | 🇺🇸 |
| 3 | Równowaga 3EQIX | 🇺🇸 |
| 4 | Simon Property Group 4SPG | 🇺🇸 |
Po słabych wynikach przez większą część 2023 r. ostatnia decyzja Fed o utrzymaniu stóp procentowych na stałym poziomie izapowiedź trzech obniżek stóp procentowych w 2024 r. prawdopodobnie sprawi, że fundusze inwestycyjne na rynku nieruchom*ości (REIT) staną się dla wielu atrakcyjną opcją inwestycyjną.
Czy REIT jest dobry na dłuższą metę?
Zazwyczaj zapewniają one wysokie dywidendy oraz potencjał umiarkowanego, długoterminowego wzrostu wartości kapitału. Długoterminowe całkowite zwroty z akcji REIT są zwykle podobne do zwrotów z akcji wartościowych i wyższe niż zwroty z obligacji o niższym ryzyku.
Biorąc pod uwagę obniżki stóp procentowych w nadchodzącym roku,stopy dywidend dla REIT będą prawdopodobnie atrakcyjne w porównaniu z rentownościami z rachunków o stałym dochodzie i rachunków rynku pieniężnego. To sprawi, że REIT będą pożądane przez inwestorów.
Historycznie rzecz biorąc, REIT radziły sobie dobrze podczas recesji i po nich| Emerytury i inwestycje.
Inwestorzy w fundusze inwestycyjne na rynku nieruchom*ości (REIT) zostali mocno dotknięci, ponieważRezerwa Federalna agresywnie podniosła stopy procentowe w latach 2022 i 2023. REIT inwestują w nieruchom*ości, wynajmują je najemcom i handlują na giełdzie jak akcjami.
Thegwałtowne pogorszenie warunków biznesowychwywarło negatywny wpływ na rynek nieruchom*ości komercyjnych i porównywalny wpływ na fundusze powiernicze zajmujące się inwestycjami w nieruchom*ości (REIT), powodując spadek indeksu Dow Jones US Real Estate (DJUSRE) o 42,7%, co stanowi najgorszy spadek od światowego kryzysu finansowego w 2008 r. ( GFC).
