Kto powinien inwestować w fundusze obligacji korporacyjnych?
Inwestor na wynos:Inwestorzy chcący uzyskać wyższą stopę zwrotu bez podejmowania zbyt dużego dodatkowego ryzykapowinny rozważyć obligacje korporacyjne o ratingu inwestycyjnym. Choć wolniejszy wzrost gospodarczy stanowi ryzyko dla rynku, spodziewamy się, że w przypadku spowolnienia wzrostu ich ceny utrzymają się lepiej niż ceny obligacji wysokodochodowych.
Obligacje korporacyjne generalnie dają lepszą stopę zwrotu niż obligacje rządowe.Wielu inwestorów indywidualnych, zwłaszcza emerytów, kupuj i trzymaj obligacje, aby uzyskać stały strumień dochodów. Rzadko lub nigdy nie sprzedają obligacji, trzymając je do momentu zapadalności, a następnie przekazując środki pieniężne na nowo wyemitowane obligacje.
Fundusze obligacji wyróżniają się dla tych, którzy poszukują zróżnicowanej ekspozycji na różne rodzaje obligacji, takie jak obligacje rządowe, komunalne i korporacyjne, w ramach jednej inwestycji. Są szczególnie atrakcyjne dlainwestorzy dążący do regularnych dochodów i mniejszej zmienności w porównaniu do akcji.
W dobrze zdywersyfikowanym portfelu inwestycyjnym obligacje korporacyjne o wysokim ratingu o krótkim, średnim i długim terminie zapadalności mogąpomóc inwestorom gromadzić pieniądze na emeryturę, oszczędzać na edukację dzieci w szkołach wyższych lub stworzyć rezerwę gotówkową na wypadek sytuacji awaryjnych, wakacji i innych wydatków.
Głównymi inwestorami w obligacje bylitowarzystwa ubezpieczeniowe, fundusze emerytalne i inwestorzy indywidualniposzukiwanie wysokiej jakości inwestycji za pieniądze, które byłyby potrzebne do określonego przyszłego celu.
jednym z kluczowych zagrożeń dla obligatariusza jest tospółka może nie terminowo spłacać odsetek lub kwoty głównej. Jeżeli tak się stanie, spółka przestanie spłacać swoje obligacje. to „ryzyko niewykonania zobowiązania” sprawia, że zdolność kredytowa spółki – czyli jej zdolność do terminowego regulowania swoich zobowiązań dłużnych – jest przedmiotem szczególnej troski posiadaczy obligacji.
Jest to idealne rozwiązanie dla osób unikających ryzyka, poszukujących wysokiego zwrotu z inwestycji. Okres największych funduszy obligacji korporacyjnych zazwyczaj waha się od 1 do 4 lat, co pozwala zachować płynność inwestora. Obligacje korporacyjne oferują wyższe oprocentowanie, ponieważ niosą ze sobą wyższe ryzyko kredytowe.
Wady funduszy obligacji obejmująwyższe opłaty za zarządzanie, niepewność wynikająca z rozliczeń podatkowych i narażenie na zmiany stóp procentowych.
Obligacja korporacyjna to dług emitowany przez spółkę w celu pozyskania kapitału. Inwestor kupujący obligację korporacyjną faktycznie pożycza spółce pieniądze w zamian za szereg płatności odsetkowych, ale obligacje te mogą również aktywnie handlować na rynku wtórnym.
Dlaczego stopy procentowe wpływają na obligacje. Ceny obligacji mają odwrotną zależność od stóp procentowych. Oznacza to, że gdy stopy procentowe wzrosną,ceny obligacji spadająa gdy stopy procentowe spadają, ceny obligacji rosną.
Jakie są wady obligacji korporacyjnych?
- Stała płatność. ...
- Może być bardziej ryzykowny niż dług publiczny. ...
- Niskie szanse na aprecjację kapitału. ...
- Wahania cen (w przeciwieństwie do płyt CD). ...
- Nieubezpieczone (w przeciwieństwie do płyt CD). ...
- Obligacje wymagają analizy. ...
- Narażony na rosnące stopy procentowe.
Jakie jest ryzyko? Podobnie jak obligacje rządowe, obligacje korporacyjne są narażone na ryzykoryzyko stopyprocentowej. Ponadto obligacje korporacyjne niosą ze sobą także ryzyko kredytowe lub default – ryzyko, że pożyczkobiorca nie spłaci pożyczki i nie wywiąże się ze swojego zobowiązania.
Ceny obligacji zmieniają się w sposób odwrotny do stóp procentowych, co odzwierciedla ważny czynnik związany z inwestowaniem w obligacje, znany jako ryzyko stopy procentowej. Jeśli rentowność obligacji spadnie, wartość obligacji już znajdujących się na rynku wzrośnie.Jeśli rentowność obligacji wzrośnie, istniejące obligacje stracą na wartości.
Wartość nominalna obligacji wynosi zazwyczaj 1000 dolarów; jednakże w przypadku wielu obligacji korporacyjnych, których wartość nominalna wynosi 50–65%, inwestorzy mogą kupić wiele pojedynczych obligacji po cenie od 500 do 650 dolarów za obligację. Minimalne kwoty zakupu obligacji korporacyjnych w Internecie to zazwyczaj dwie obligacje lubWartość nominalna 2000 dolarów. Kwota ta może się różnić w zależności od obligacji.
Ubezpieczycielezawsze byli największymi inwestorami instytucjonalnymi obligacji korporacyjnych i dlatego odgrywają kluczową rolę w finansowaniu i inwestycjach przedsiębiorstw.
Na rynkach finansowych ludzie często zakładają, że największymi posiadaczami obligacji korporacyjnych są fundusze hedgingowe i zarządzający pieniędzmi. Jednak badania pokazują, że to oznaczenie faktycznie trafia do dużych korporacji, takich jakJabłko i alfabet.
Czy obligacje są dobrą inwestycją w czasie recesji?Tak, obligacje są ogólnie uważane za dobrą inwestycję w czasie recesjize względu na ich względną stabilność i przewidywalny strumień dochodów.
Średni zwrot z obligacji korporacyjnych –Od 4% do 5%
Byłby to Twój zwrot oparty na odsetkach, gdybyś w ciągu jednego dnia zbudował 100% portfel obligacji. W dłuższej perspektywie, jeśli z czasem inwestujesz wyłącznie w obligacje korporacyjne AAA, możesz spodziewać się współczesnej stopy zwrotu na poziomie od 4% do 5%.
Źródło: Bloomberg, na podstawie danych Standard and Poor's. Działania ratingowe od 1.01.2023 do 30.11.2023. Obligacje korporacyjne o ratingu inwestycyjnym w dalszym ciągu wydają się atrakcyjne, biorąc pod uwagę ich stosunkowo wysoką rentownośćniskie lub umiarkowane ryzyko kredytowe. Istnieje jednak ryzyko, jeśli gospodarka zwolni, a spready wzrosną.
Z finansowego punktu widzenia obligacje mają „niski poziom korelacji” z akcjami idodanie ich do portfela pomogłoby zmniejszyć ogólne ryzyko portfela.
Wolisz inwestować w akcje czy w obligacje korporacyjne?
Z ryzykiem przychodzi nagroda.
Obligacje są bezpieczniejsze nie bez powodu⎯ możesz spodziewać się niższego zwrotu z inwestycji. Z drugiej strony, akcje zazwyczaj charakteryzują się pewną nieprzewidywalnością w krótkim okresie z potencjałem lepszego zwrotu z inwestycji.
Biorąc pod uwagę liczne przyczyny upadku działalności firmy,akcje są zazwyczaj bardziej ryzykowne niż obligacje. Jednak wyższe ryzyko może wiązać się z wyższymi zyskami. Średnia roczna stopa zwrotu na rynku wynosi około 10%, nie uwzględniając inflacji.
Zmiany stóp procentowychsą głównymi winowajcami utraty wartości funduszy notowanych na giełdzie obligacji (ETF). Wraz ze wzrostem stóp procentowych ceny istniejących obligacji spadają, co wpływa na wartość funduszy ETF przechowujących te aktywa.
Odpowiedź brzmi zarówno tak, jak i nie, w zależności od tego, dlaczego inwestujesz. Inwestowanie w obligacje, gdy stopy procentowe osiągnęły szczyt, może przynieść wyższe zyski. Jednakże rosnące stopy procentowe nagradzają inwestorów w obligacje, którzy z czasem reinwestują kapitał. Trudno jest określić czas na rynku obligacji.
Dla wielu inwestorów inwestowanie w prawofundusze obligacji mogą być lepszym rozwiązaniem niż trzymanie portfela pojedynczych obligacji. Obligacyjne fundusze ETF mogą zapewnić lepszą dywersyfikację – często po niższych kosztach – mogą oferować wyższą płynność i mogą być łatwiejsze do wdrożenia.
