Jakie są zalety finansów behawioralnych?
Inwestowanie: inwestorzy mogą również skorzystać z wiedzy o finansach behawioralnych.Rozumiejąc własne uprzedzenia i wpływy emocjonalne, inwestorzy mogą podejmować bardziej świadome decyzje dotyczące tego, co kupować, sprzedawać i kiedy. Pomoże im to uniknąć typowych błędów, takich jak kupowanie drogo i sprzedawanie nisko.
Ostatecznie finanse behawioralne są ważne, ponieważpomaga inwestorom rozpoznać, jak psychologia wpływa na ich decyzje finansowe i zapewnia im narzędzia do radzenia sobie z irracjonalnością. Zapewnia lepsze zrozumienie, dlaczego inwestorzy podejmują pewne decyzje finansowe i pomaga im lepiej zarządzać swoimi inwestycjami.
Finanse behawioralnepomaga nam zrozumieć, w jaki sposób podejmowane są decyzje finansowe dotyczące takich rzeczy, jak inwestycje, płatności, ryzyko i zadłużenie osobiste, pozostają pod silnym wpływem ludzkich emocji, uprzedzeń i ograniczeń poznawczych umysłu w zakresie przetwarzania informacji i reagowania na nie.
Oto niektóre ograniczenia teorii finansów behawioralnych: 1.Ograniczona moc predykcyjna: Teorie finansów behawioralnych często opierają się na wydarzeniach z przeszłości i mogą nie mieć mocy predykcyjnej w przyszłych sytuacjach. Zachowanie człowieka jest złożone i może na nie wpływać wiele czynników, co utrudnia dokładne przewidzenie.
Do kluczowych pojęć finansów behawioralnych zalicza się:błędy poznawcze, heurystyka, ograniczenia przetwarzania mentalnego, emocje i ich wpływ na podejmowanie decyzji finansowych.
Ekonomia behawioralnamoże być potężnym narzędziem w osiąganiu celów polityki konsumenckiej, nakłaniając ludzi do dokonywania zdrowych, zrównoważonych i świadomych kosztów wyborów. Można go jednak również wykorzystać wbrew interesom konsumentów, wprowadzając ich w błąd i oszukując poprzez wykorzystywanie ich uprzedzeń.
W artykule omówiono cztery tematy z zakresu finansów behawioralnych, którymi są:nadmierna pewność siebie, dysonans poznawczy, teoria żalu i teoria perspektywy.
Przykład: Innym klasycznym przykładem finansów behawioralnych w działaniu jesttendencja inwestorów do praktykowania niechęci do strat. Wielu inwestorów zbyt długo wstrzymuje się z utratą akcji, licząc na odbicie.
A więc finanse behawioralnepomaga nam unikać decyzji podyktowanych emocjami, które ostatecznie prowadzą do strat. Choć trudno jest udowodnić, że faktycznie przyczynia się to do poprawy wyników, łatwo jednak zrozumieć, że istnieją pewne uprzedzenia, które wpływają na nasze decyzje inwestycyjne.
Kluczowa krytyka teorii finansów behawioralnych obejmuje:granice arbitrażu i czynniki psychologiczne. Krytycy twierdzą, że finanse behawioralne podważają założenia teorii racjonalnych oczekiwań i hipotezy efektywnego rynku, które są podstawą współczesnej teorii finansów.
Czym jest ryzyko w finansach behawioralnych?
Ryzyko jest definiowane w kategoriach finansowych jakoszansa, że wynik lub rzeczywiste zyski z inwestycji będą różnić się od oczekiwanego wyniku lub zwrotu. Ryzyko obejmuje możliwość utraty części lub całości pierwotnej inwestycji. 1. Wymiernie ryzyko jest zwykle oceniane na podstawie historycznych zachowań i wyników.
Finanse behawioralne to badanie wpływu czynników psychologicznych, takich jak emocje takie jak strach i chciwość, a także świadome i podświadome uprzedzenia,wpływać na zachowania i decyzje inwestorów. Usuwa błędne przekonanie, że inwestorzy zawsze podejmują racjonalne decyzje, które leżą w ich najlepszym interesie.
- R #1: Rozpoznaj sytuację. ...
- R #2: Zastanów się nad swoimi wartościami. ...
- R#3: Zmień swój punkt widzenia. ...
- R#4: Reaguj celowo.
Nadmierna pewność siebie, dysonans poznawczy, teoria żalu i teoria perspektywyto cztery tematy z zakresu finansów behawioralnych. Te cztery tematy posłużyły jako wprowadzenie do licznych odrębnych tematów, które pojawiły się w tej dyscyplinie w ciągu ostatnich kilku lat.
Wszyscy trzej mężczyźni,Amos Tversky, Daniel Kahneman i Richard Thaler, są dziś uważani za jednych z ojców założycieli finansów behawioralnych.
Obejmują one:Ograniczona ostrośćZarządzanie behawioralne koncentruje się przede wszystkim na obserwowalnych zachowaniach i zaniedbuje inne aspekty, takie jak postawy, emocje i różnice indywidualne. To wąskie podejście może ograniczać zrozumienie złożonych ludzkich zachowań i przyczyn leżących u podstaw niektórych zachowań.
Wiele eksperymentów jest szorstkich i gotowych- są wrażliwi na to, jak są konstruowane/przekazywane przez psychologów. Odkrycia dotyczące przeszłości dokonane w ramach eksperymentów behawioralnych nie dają się łatwo uogólnić na przyszłość – kontekst społeczny jednego pokolenia często różni się od drugiego.
W swojej istocie finanse behawioralne próbują zrozumieć i wyjaśnić rzeczywiste zachowania inwestorów i rynku w porównaniu z teoriami zachowań inwestorów. Pomysł ten różni się od tradycyjnego (lub standardowego) finansowania, jakim jestopiera się na założeniach dotyczących zachowania inwestorów i rynków.
Inwestorzy mają tendencję do trzymania się pewnego przekonania, a następnie stosowania go jako subiektywnego punktu odniesienia przy dokonywaniu przyszłych ocen. Ludzie często opierają swoje decyzje na pierwszym źródle informacji, z którym mają kontakt (np. początkowej cenie zakupu akcji) i mają trudności z dostosowaniem swoich poglądów do nowych informacji.
Finanse behawioralnezajmuje się psychologią ryzyka. Psychologiczne podejście do oceny ryzyka jest procesem bardzo złożonym, ponieważ ma wiele wymiarów ze względu na dużą zmienność ludzkich emocji. Siłą napędową ryzyka lub prawdopodobieństwa niewypłacalności są przede wszystkim ludzkie emocje.
Kto korzysta z finansów behawioralnych?
Finanse behawioralne to teoria ekonomii, która pomaga wyjaśnić, dlaczego jednostki podejmują określone decyzje finansowe.Specjaliści od finansów i ekonomiściwykorzystaj te informacje, aby pomóc inwestorom w dokonywaniu lepszych wyborów dotyczących ich finansów.
Doradztwo finansowe: Doradcy finansowi mogą wykorzystywać wiedzę z finansów behawioralnych, aby pomóc swoim klientom w podejmowaniu lepszych decyzji finansowych. Rozumiejąc uprzedzenia i wpływy emocjonalne, które mogą mieć wpływ na podejmowanie decyzji, doradcy mogą pomóc klientom uniknąć typowych pułapek i dokonywać bardziej świadomych wyborów.
Sprostanie wyzwaniom związanym z finansami behawioralnymi
Badania finansów behawioralnych pokazują, że emocje wpływają na decyzje inwestorów, często na ich szkodę. Najpotężniejszą emocją jestniechęć do straty, co powoduje panikę w sprzedaży. Drugim jest pasterstwo, które napędza pogoń za powrotem i wąskie kadrowanie.
Uprzedzenia emocjonalne obejmująniechęć do straty, nadmierna pewność siebie, samokontrola, status quo, wyposażenie i niechęć do żalu. Zrozumienie i wykrycie uprzedzeń to pierwszy krok w przezwyciężeniu wpływu uprzedzeń na decyzje finansowe.
Błąd poznawczy jestsystematyczny błąd w rozumowaniu, który może prowadzić do podejmowania błędnych decyzji podczas inwestowania. Powszechną maksymą w inwestowaniu jest to, że „jesteś swoim największym wrogiem”.
