Jak finanse behawioralne wpływają na inwestorów?
Finanse behawioralne postrzegają inwestorów jako irracjonalnych ze względu na błędy poznawcze zakorzenione w psychologii każdej osoby. Te uprzedzenia mogą mieć negatywny wpływ na decyzje inwestycyjne i finansowe, ponieważmogą uniemożliwić danej osobie dokonanie świadomych i opartych na danych wyborów.
Inwestorzy indywidualni podejmując decyzje inwestycyjne, należy przeanalizować i ocenić, na jakie czynniki mają one wpływ. Inwestorzy indywidualni znajdują się pod wpływem trzech głównych czynników,osobiste, finansowe i środowiskoweprzy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Zalety finansów behawioralnych
To rozpoznanie jest bardziej zbieżne z zachowaniami w świecie rzeczywistym. Rozpoznanie uprzedzeń behawioralnych może prowadzić do lepszych decyzji inwestycyjnych. Na przykład inwestorzy mogą opracować strategie mające na celu uniknięcie impulsywnego kupna lub sprzedaży podczas wahań rynkowych.
Ludzie często podejmują decyzje finansowe w oparciu o emocje, a nie racjonalność. Finanse behawioralnewykorzystuje psychologię finansową do analizy działań inwestorów. Według finansów behawioralnych inwestorzy nie są racjonalni. Zamiast tego mają uprzedzenia poznawcze i ograniczoną samokontrolę, które powodują błędy w ocenie.
Inwestorzy mają tendencję do trzymania się pewnego przekonania, a następnie stosowania go jako subiektywnego punktu odniesienia przy dokonywaniu przyszłych ocen. Ludzie często opierają swoje decyzje na pierwszym źródle informacji, z którym mają kontakt (np. początkowej cenie zakupu akcji) i mają trudności z dostosowaniem swoich poglądów do nowych informacji.
Lubimy myśleć, że inwestujemy racjonalnie, ale dziedzina finansów behawioralnych pokazała, że tak jestczynniki społeczne, emocjonalne, a nawet poznawcze, które mogą mieć wpływ na nasze decyzje inwestycyjne. Czynniki te, zwane także błędami behawioralnymi, mogą osłabić naszą zdolność podejmowania decyzji i wpłynąć na nasz długoterminowy sukces.
Czynniki behawioralne, takie jakzakotwiczenie, nadmierna pewność, reprezentatywność, błąd dostępności i błąd hazardzisty są dodatnio skorelowane z wynikami inwestycyjnymi.
- Przychód. Znajdująca się w rachunku zysków i strat górna linia (przychody przed odliczeniem wydatków) pokazuje, ile pieniędzy Twój startup przynosi w określonym okresie. ...
- Rentowność. Inwestorzy oceniają rentowność poprzez porównanie dochodów i wydatków netto. ...
- Poziom zadłużenia. ...
- Przepływ środków pieniężnych.
Do kluczowych pojęć finansów behawioralnych zalicza się:błędy poznawcze, heurystyka, ograniczenia przetwarzania mentalnego, emocje i ich wpływ na podejmowanie decyzji finansowych.
Integracja zasad finansów behawioralnych w zarządzaniu majątkiemułatwia głębsze zrozumienie poszczególnych klientów, pozwalając na indywidualne podejście inwestycyjne uwzględniające ich unikalne cele, tolerancję na ryzyko i tendencje behawioralne.
Jak finanse behawioralne wpływają na efektywność rynku?
Finanse behawioralne nie zakładają, że inwestorzy zawsze działają racjonalnie, ale wręcz przeciwnieuprzedzenia behawioralne mogą negatywnie wpływać na ludzi. Efektywność rynku nie wymaga od wszystkich uczestników rynku działania racjonalnego, o ile rynek działa racjonalnie łącznie.
A więc finanse behawioralnepomaga nam unikać decyzji podyktowanych emocjami, które ostatecznie prowadzą do strat. Choć trudno jest udowodnić, że faktycznie przyczynia się to do poprawy wyników, łatwo jednak zrozumieć, że istnieją pewne uprzedzenia, które wpływają na nasze decyzje inwestycyjne.
Teoria finansów behawioralnychignoruje wpływ statusu społecznego na decyzje inwestycyjne. Część inwestycji ma na celu jedynie podniesienie statusu społecznego, a inwestorzy nie zwracają uwagi na skutki ekonomiczne takich inwestycji, m.in. ludzie kupują drogie domy i inne towary, aby „dotrzymać kroku Jonesom”.
W tym miejscu przedstawiamy pięć najważniejszych uprzedzeń behawioralnych powszechnych wśród inwestorów. W szczególności przyglądamy sięniechęć do straty, tendencja do zakotwiczeniainstynkt stadny, błąd nadmiernej pewności siebie i efekt potwierdzenia. Niechęć do strat pojawia się, gdy inwestorom bardziej zależy na stratach niż zyskach.
Niezależnie od tego, jak bardzo są zdyscyplinowani, ludzie często podejmują decyzje finansowe pod wpływem uprzedzeń behawioralnychspowodować, że będą działać pod wpływem emocji lub popełniać błędy w przetwarzaniu informacji. Stanowi to podstawę finansów behawioralnych – dziedziny łączącej teorię psychologiczną z konwencjonalną ekonomią finansową.
Poprzez zrozumienie swoich uprzedzeń, możesz dowiedzieć się, jak ich unikać podejmując decyzje inwestycyjne. Kierując się solidną, długoterminową strategią, a nie podświadomymi zachciankami, masz większe szanse na osiągnięcie swoich celów finansowych.
Zarządzanie zachowaniami inwestorów jest ważną częścią należytego planowania finansowego.Rozumiejąc i eliminując uprzedzenia behawioralne, inwestorzy mogą podejmować lepsze decyzje finansowe i zwiększać swoje szanse na osiągnięcie swoich celów finansowych.
Zachowania inwestycyjne opierają się na niepewności co do przyszłości i dlatego są ryzykowne.Wiadomości i plotki oraz szybkość i dostępność informacji odgrywają ważną rolę na rynkach inwestycyjnych. Skłonność do ryzyka, preferencja do ryzyka i nastawienie to główne koncepcje i wyjaśnienia zachowań inwestycyjnych.
Inwestorzy mogą podejmować decyzje inwestycyjnezastosować podejście analizy inwestycji oddolnej lub podejście odgórne. Analiza inwestycji oddolnych obejmuje analizę poszczególnych akcji pod kątem ich zalet, takich jak wycena, kompetencje w zakresie zarządzania, siła cenowa i inne unikalne cechy.
Przyglądamy się tutaj trzem filarom inwestowania –Planowanie, procesy i produktyi zrozum, w jaki sposób odnoszący sukcesy inwestorzy łamią kod, aby wygrać grę polegającą na inwestowaniu.
Jakie jest najważniejsze sprawozdanie finansowe dla inwestorów?
Rodzaje sprawozdań finansowych:Zestawienie dochodów. Rachunek zysków i strat, zwykle uważany za najważniejsze sprawozdanie finansowe, pokazuje, ile pieniędzy firma zarobiła i wydała w określonym okresie.
Inwestycję można scharakteryzować trzema czynnikami:bezpieczeństwo, dochód i wzrost kapitału. Każdy inwestor musi wybrać odpowiednią kombinację tych trzech czynników.
Nie dotyczy instytucji: Kolejną ważną kwestią, na którą należy zwrócić uwagę, jest fakt, żewiększość uprzedzeń wspomnianych w finansach behawioralnych ma zastosowanie wyłącznie do inwestorów indywidualnych. Miałyby zatem zastosowanie do rynku jako całości, gdyby całym rynkiem zarządzały jednostki.
Kluczowe dania na wynos. Jeśli rynek jest efektywny, to to oznaczaaktualne ceny rynkowe i dokładnie odzwierciedlają wszelkie informacje dostępne wszystkim zainteresowanym stronom. Jeśli powyższe jest prawdą, nie ma możliwości systematycznego „podbijania” rynku i czerpania zysków z błędnych cen, gdyż one nigdy by nie istniały.
Uznaje, że inwestorzy nie zawsze postępują racjonalnie i mogą ulegać wpływom uprzedzeń poznawczych i emocji. Finanse behawioralne mogą wpływać na rynki kapitałowe poprzez:prowadząc do nieefektywności rynku, baniek na aktywach i załamań na rynku. Emocje mogą odgrywać znaczącą rolę w inwestowaniu i wpływać na decyzje inwestycyjne.