Czy wyższy wskaźnik finansowy jest lepszy?
Wskaźniki finansowe mają różne znaczenie w zależności od danych finansowych użytych do ich wyliczenia, dlatego nie ma jednej odpowiedzi na to, czy dobrze jest mieć wysokie, czy niskie wskaźniki finansowe.Wysokie wartości są uważane za dobre dla niektórych wskaźników finansowych, a złe dla innych.
Wskazują stopień, w jakim działalność przedsiębiorstwa jest finansowana długiem w porównaniu z kapitałem własnym. Zwracają także uwagę na ryzyko finansowe, jakie firmy podejmują, zaciągając pożyczki na finansowanie swojej działalności.Wysokie wskaźniki mogą być sygnałem ostrzegawczym, podczas gdy niskie wskaźniki ogólnie wskazują, że przedsiębiorstwo charakteryzuje się niskim ryzykiem.
Im wyższy wskaźnik pokrycia dywidendy, tym lepiej Twoja firma może wypłacać dywidendy swoim akcjonariuszom.Wysoki współczynnik (>2)wskazuje, że Twoja firma jest w doskonałej sytuacji finansowej, ale może to mieć wpływ na spadek dochodów netto lub wyemitowanie przez spółkę większej liczby akcji. Niski współczynnik (<1,5) może być powodem do niepokoju.
Stosunek zadłużenia do kapitału własnego
Jako podsumowanie, tyobliczyć dług do kapitału własnego, dzieląc całkowite zadłużenie przez kapitał własny. Otrzymana liczba informuje, jaki procent majątku firmy jest finansowany długiem. Niższy odsetek jest lepszy, ponieważ wysokie zadłużenie może stać się problematyczne w okresie pogorszenia koniunktury.
Stosunek zapasów do aktywówZapasy/Aktywa ogółem — pokazuje część aktywów zablokowaną w ekwipunku. Ogólnie rzecz biorąc, niższy współczynnik jest uważany za lepszy.
Zatem wyższy współczynnik oznaczaspółka ma więcej aktywów niż pasywów. Na przykład wskaźnik bieżącej płynności wynoszący 4 oznacza, że technicznie rzecz biorąc, spółka mogłaby spłacić swoje bieżące zobowiązania czterokrotnie. Jednak to, co decyduje o dobrym wskaźniku prądu, zależy od branży.
Wskaźnik zwrotu z kapitału własnego
Jest to jeden z najważniejszych wskaźników finansowych służących do obliczania zysku, uwzględniający zysk netto spółki pomniejszony o dywidendy i dzielący tę liczbę przez kapitał własny. Wynik informuje o ogólnej rentowności firmy i można go również określić jako zwrot z wartości netto.
Wskaźniki finansowe pogrupowane są w następujące kategorie:Wskaźniki płynności.Wskaźniki dźwigni.Wskaźniki wydajności.
5 niezbędnych wskaźników finansowych dla każdej firmy. Typowe wskaźniki finansowe, które każda firma powinna monitorować, to: 1)wskaźniki płynności2) wskaźniki dźwigni, 3) wskaźniki efektywności, 4) wskaźniki rentowności i 5) wskaźniki wartości rynkowej.
Z reguły dobry wskaźnik rentowności operacyjnej toco*kolwiek więcej niż 1,5 proc. Średnia branżowa dla większości krajów na całym świecie oscyluje wokół 2 procent. Dobry wskaźnik dochodu netto oscyluje wokół 5 proc.
Czy wskaźniki finansowe naprawdę mają znaczenie?
Wskaźniki finansowe można wykorzystać do monitorowania wyników firmy w czasie. Może to pomóc firmom zidentyfikować trendy i wprowadzić zmiany w swojej strategii biznesowej. 4. Wskaźniki finansowe mogą pomóc firmom zidentyfikować obszary, w których osiągają lepsze lub gorsze wyniki.
Wskaźnik zwrotu z kapitału własnego
Jest to jeden z najważniejszych wskaźników finansowych służących do obliczania zysku, uwzględniający zysk netto spółki pomniejszony o dywidendy i dzielący tę liczbę przez kapitał własny. Wynik informuje o ogólnej rentowności firmy i można go również określić jako zwrot z wartości netto.
Wskaźniki są „statyczne” i niekoniecznie ujawniają przyszłe relacje. Stosunek może ukryć leżące pod spodem problemy; przykładem może być wysoki wskaźnik szybkiej spłaty ukrywający wiele nieściągalnych należności. Zobowiązania nie zawsze są ujawniane; przykładem mogą być zobowiązania warunkowe wynikające z pozwu.
Powszechna zasada jest taka„dobry” stosunek prądu wynosi 2 do 1. Oczywiście adekwatność wskaźnika bieżącego będzie zależała od charakteru prowadzonej działalności oraz charakteru aktywów obrotowych i zobowiązań krótkoterminowych.
Często lepiej jest mieć wysoki wskaźnik gotówki. Oznacza to, że firma ma więcej środków pieniężnych w kasie, niższe zobowiązania krótkoterminowe lub kombinację obu.
Wskaźnik operacyjny to stosunek kosztów operacyjnych do sprzedaży netto. Wyższy ten współczynnikwyższe byłyby koszty operacyjne i niższy zysk operacyjny. Zatem niższy wskaźnik jest korzystniejszy z punktu widzenia biznesowego.
Przykład: Na przykład, jeśli firma ma operacyjne przepływy pieniężne w wysokości 1 miliona dolarów i bieżące zobowiązania w wysokości 250 000 dolarów, można obliczyć, że jej wskaźnik operacyjnych przepływów pieniężnych wynosi 4, co oznacza, że ma 4 dolarów operacyjnych przepływów pieniężnych na każdego dolara zobowiązań .
Ogólnie,niski wskaźnik P/E jest dobry
Dzieje się tak dlatego, że na każdego dolara zarobków firmy wydajesz mniej pieniędzy.
W biznesie istnieją CZTERY rodzaje wskaźników finansowych używanych do analizy wyników finansowych przedsiębiorstwa (lub jednostki): Wskaźniki rentowności. Wskaźniki kapitału obrotowego. Wskaźniki płynności.
Wskaźniki rentowności
Wskaźniki te pokazują, jak dobrze firma może generować zyski ze swojej działalności. Marża zysku, zwrot z aktywów, zwrot z kapitału własnego, zwrot z zaangażowanego kapitału i wskaźniki marży brutto to przykłady wskaźników rentowności.
Na jakie wskaźniki finansowe zwracają uwagę inwestorzy?
Istnieje sześć podstawowych wskaźników często używanych przy doborze akcji do portfeli inwestycyjnych. Wskaźniki obejmują współczynnik kapitału obrotowego, wskaźnik szybkiej spłaty, zysk na akcję (EPS), stosunek ceny do zysku (P/E), dług do kapitału własnego i zwrot z kapitału własnego (ROE).
Czy lepszy jest wyższy czy niższy stosunek zadłużenia do kapitału własnego? Ogólnie,preferowany jest niższy wskaźnik D/E, gdyż wskazuje on na mniejsze zadłużenie w bilansie spółki.
Wskaźnik ceny do zysku (P/E)
Jest to wskaźnik wyceny porównujący aktualną cenę akcji spółki z zyskiem na akcję. Mierzy, jak kupujący i sprzedający wyceniają akcje na 1 dolara zarobku. Wskaźnik P/E umożliwia inwestorowi łatwe porównanie zysków jednej spółki z zyskami innych spółek.
Z reguły 5% to niska marża,10%to zdrowy margines, a 20% to wysoki margines.
Informacje te mogą zostać zmanipulowane przez kierownictwo firmy w celu zaraportowania wyniku lepszego niż rzeczywiste. Stąd,analiza wskaźnikowa może nie odzwierciedlać dokładnie prawdziwego charakteru działalności, ponieważ prosta analiza nie pozwala wykryć wprowadzenia w błąd w informacjach.
